实战因子组合筛选策略集

基于 130+ 技术面因子的实战策略集合  |  共 20 个策略（含5个新增） |  覆盖价值投资、趋势跟踪、动量交易、技术信号、均值回归、量价分析、筹码分析、综合多因子八大类

📋 策略索引

  1. 深度价值
  2. 烟蒂股猎手
  3. 红利现金牛
  4. 均线多头发散
  5. 龙抬头
  6. EMA金叉接力 NEW
  7. 强势连阳追涨
  8. 缩量回调狙击
  9. 金叉共振
  10. 底部背离三合一
  11. 布林带突破
  12. 超跌反弹猎手
  13. 乖离率超跌反弹 NEW
  14. RSI极端值反转 NEW
  15. 布林下轨抄底 NEW
  16. 地量筑底 NEW
  17. 股东数持续减少
  18. 量价齐升
  19. 放量突破年线
  20. 多因子综合打分
一、价值投资型
1
深度价值（Deep Value）
价值防御
条件组（AND）： ├── 市盈率(TTM) ≤ 12 ├── 市净率 ≤ 1.2 ├── 股息率(TTM)(%) ≥ 3.5 ├── 总市值(亿) ≥ 200 ├── PE分位(3年) ≤ 0.25 └── PE分位(5年) ≤ 0.30
🔧 增强：补PE分位(5年)做多周期交叉验证，排除仅在短期内便宜的"周期假低估"。
理由：PE<12且PB<1.2锁定深度低估区间；高股息率提供安全边际；大市值确保流动性；3年+5年PE分位双周期确认当前估值处于历史低位，避免"价值陷阱"。适合长期持有、熊市防御。
2
烟蒂股猎手（Cigar Butt Hunter）
价值反转
条件组（AND）： ├── 市净率 ≤ 0.8 ├── 市盈率(静态) ≥ 0 ├── 总市值(亿) BETWEEN 20 — 100 ├── 价格分位(3年) ≤ 0.15 ├── BIAS24 ≤ -15 └── 换手率(%) ≥ 1.5
🔧 增强：补BIAS24≤-15，筛选价格严重低于24日均线的深度偏离烟蒂，偏离越大回归动力越强。
理由：PB<0.8破净+价格分位≤15%历史极低位+BIAS24大幅负乖离，三维锁定"被市场遗忘的烟蒂"。PE为正排除亏损企业，中小市值弹性更大，换手率确保有交易活跃度。
3
红利现金牛（Dividend Cow）
价值红利
条件组（AND）： ├── 股息率(TTM)(%) ≥ 4 ├── 市盈率(TTM) ≤ 15 ├── 总市值(亿) ≥ 300 ├── 股东数分位(3年) ≤ 0.5 └── 近60日涨跌幅(%) BETWEEN -10 — 20
🔧 增强：补股东数分位≤0.5，排除散户大量涌入的股票，确保是机构认可的现金牛。
理由：股息率≥4%远超理财收益；PE≤15估值合理；大市值分红稳定性强；股东数分位≤50%表明筹码未分散化，机构资金认可度高。
二、趋势跟踪型
4
均线多头发散（Golden Spiral）
趋势动量
条件组（AND）： ├── 收盘价(不复权) > MA20 （因子模式） ├── MA20 > MA60 （因子模式） ├── MA60 > MA250 （因子模式） ├── 均线多头排列 = 是 ├── BIAS24 ≥ -5 ├── 近20日涨跌幅(%) ≥ 5 └── 换手率(%) ≥ 2
🔧 增强：补BIAS24≥-5，避免选到均线多头但价格短期大幅偏离的股票（追高风险）。
理由：链式比较 close>MA20>MA60>MA250 精确描述均线多头发散，叠加"均线多头排列"布尔信号双重确认；BIAS24≥-5约束乖离率不极端负值。最经典的趋势跟踪策略。
5
龙抬头（Dragon Rising）
趋势突破
条件组（AND）： ├── 收盘价(不复权) > MA60 （因子模式） ├── 收盘价(不复权) > MA250 （因子模式） ├── EXPMA12 > EXPMA50 （因子模式） ├── 成交量(手) > 20日均量 （因子模式） ├── MACD DIF > MACD DEA （因子模式） ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 3 └── 量比 ≥ 1.5
🔧 增强：补EXPMA12>EXPMA50形成双系统趋势确认——EMA金叉比MA灵敏1-3天，降低滞后性。
理由：股价同时站上60日和250日均线——"龙抬头"；EXPMA金叉提供更灵敏的趋势确认；放量+MACD多头+量比≥1.5排除无量假突破。适合捕捉中期趋势起涨点。
16
EMA金叉接力（EMA Crossover Relay）
新增趋势金叉
条件组（AND）： ├── EXPMA12 > EXPMA50 （因子模式 — EMA金叉） ├── MA20 > MA60 （因子模式 — MA趋势确认） ├── 收盘价(不复权) > EMA12 （因子模式 — 价格在短期EMA上方） ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 1 └── 换手率(%) ≥ 1.5
理由：EXPMA12/50金叉是比MA金叉更灵敏的中期趋势转折信号——EXPMA对近期价格给予指数级更高权重。叠加MA20>MA60做传统趋势确认、价格站上EMA12确保短线不破位。EMA+MA双系统过滤大幅降低了均线金叉的滞后性问题。填补了EMA和EXPMA因子的策略空白。
三、动量交易型
6
强势连阳追涨（Red Soldier March）
动量量价
条件组（AND）： ├── 连续阳线天数 ≥ 3 ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 8 ├── BIAS6 ≤ 20 ├── 成交量(手) > 5日均量 （因子模式） ├── 换手率(%) ≥ 3 └── 量比 ≥ 1.5
🔧 增强：补BIAS6≤20，防止追入短期乖离过大的股票（连阳但已远离均线，随时可能回调）。
理由：连阳≥3天+5日涨幅≥8%处于强势动量；放量+换手率+量比三重验证增量资金；BIAS6≤20约束乖离率不过大。适合强势市场快进快出。
7
缩量回调狙击（Silent Retracement）
动量回调
条件组（AND）： ├── 近20日涨跌幅(%) ≥ 10 ├── 近5日涨跌幅(%) BETWEEN -5 — 0 ├── BIAS12 BETWEEN -10 — 3 ├── 连续缩量天数 ≥ 3 ├── 成交量(手) < 10日均量 （因子模式） └── 收盘价(不复权) > MA20 （因子模式）
🔧 增强：补BIAS12 BETWEEN -10~3，确保回调后价格离均线不远——"洗干净了但没崩"的最佳狙击区间。
理由：20日涨幅≥10%有动量基础；近5日小幅回调+连续缩量3天以上是典型的"缩量洗盘"；BIAS12在-10~3之间确认价格未远离均线；收盘价仍站上MA20确保中期趋势完好。适合强势股回调时精准低吸。
四、技术信号型
8
金叉共振（Golden Cross Resonance）
信号趋势
条件组（AND）： ├── MACD金叉 = 是 ├── KDJ金叉 = 是 ├── RSI金叉 = 是 ├── KDJ J值 ≤ 80 ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 0 └── 换手率(%) ≥ 1.5
🔧 增强：补KDJ J值≤80，排除已超买后再金叉的假信号（J值过高说明短期涨幅已大，金叉质量差）。
理由：MACD+KDJ+RSI三大指标同日金叉——"三金叉共振"，可靠性极高。KDJ J值≤80确保不是在超买区死猫跳式金叉。附带涨幅和换手率过滤。
9
底部背离三合一（Triple Divergence）
信号反转
条件组（AND）： ├── 价格分位(1年) ≤ 0.3 ├── BIAS24 ≤ -10 ├── 连续缩量天数 ≥ 3 └── 子组（OR）： ├── MACD底背离 = 是 ├── MACD底背离(60日) = 是 ├── KDJ底背离 = 是 ├── KDJ底背离(60日) = 是 ├── RSI底背离 = 是 └── RSI底背离(60日) = 是
🔧 增强：补BIAS24≤-10+连续缩量≥3天——背离+乖离+缩量三者共振，反转信号可靠性大幅提升。
理由：6种背离信号OR组合覆盖三大指标及其60日变体；价格分位≤30%确保处于相对低位；BIAS负乖离+连续缩量验证下跌动能衰竭。三重验证下反转概率大幅提升。
10
布林带突破（Bollinger Breakout）
信号量价
条件组（AND）： ├── 突破上轨 = 是 ├── BIAS6 ≥ 3 ├── 成交量(手) > 10日均量 （因子模式） ├── 量比 ≥ 1.8 ├── 换手率(%) ≥ 3 └── 总市值(亿) ≤ 500
🔧 增强：补BIAS6≥3，确保突破不是"刚好碰到上轨就回来"，而是真正拉开距离的有效突破。
理由：突破上轨+BIAS6≥3（正乖离确认拉开距离）+三重量能确认（成交量>10日均量+量比≥1.8+换手≥3%）杜绝假突破。市值≤500亿确保弹性空间。
五、均值回归 & 超跌反弹型
11
超跌反弹猎手（Oversold Bounce）
反转量价
条件组（AND）： ├── 近20日涨跌幅(%) ≤ -15 ├── 价格分位(1年) ≤ 0.2 ├── RSI6 ≤ 30 ├── BIAS12 ≤ -15 ├── BIAS24 ≤ -10 ├── 换手率(%) ≥ 2 ├── 成交量(手) > 5日均量 （因子模式） └── 总市值(亿) ≥ 30
🔧 增强：补BIAS12≤-15+BIAS24≤-10，与RSI6≤30形成"双超卖"确认——RSI从内部、BIAS从外部同时验证超卖。这是最需要BIAS的策略。
理由：20日跌幅≥15%+价格分位≤20%+RSI6≤30三维交叉验证"超跌"；BIAS12/24大幅负乖离从外部验证偏离度；关键区分点：换手+放量说明有人在低位接盘而非无量阴跌。捕捉恐慌性抛售后的技术反弹。
17
乖离率超跌反弹（BIAS Mean Reversion）
新增均值回归反转
条件组（AND）： ├── BIAS6 ≤ -12 ├── BIAS12 ≤ -10 ├── BIAS24 ≤ -8 ├── 换手率(%) ≥ 2 ├── 成交量(手) > 5日均量 （因子模式） └── 总市值(亿) ≥ 30
理由：这是纯粹的乖离率均值回归策略。BIAS6≤-12、BIAS12≤-10、BIAS24≤-8构成"三周期乖离共振"——短中长期均线偏离度同时处于极端负值，说明经历了全面性恐慌抛售。换手≥2%+放量确保有人在低位接盘。持有周期通常3-8个交易日。填补了BIAS三个因子完全未使用的最大盲区。
19
RSI极端值反转（RSI Extreme Reversal）
新增均值回归超卖
条件组（AND）： ├── RSI6 ≤ 25 ├── RSI12 ≤ 30 ├── BIAS6 ≤ -8 ├── 连续缩量天数 ≥ 2 ├── 换手率(%) ≥ 1.5 └── 总市值(亿) ≥ 30
理由：将RSI从信号层面深入到数值层面。RSI6≤25+RSI12≤30表示短中期RSI同时进入深度超卖——比金叉信号更前置（金叉是超卖后的结果，而RSI极端值是超卖正在进行时）。叠加BIAS6≤-8做外部验证、连续缩量确认恐慌已近尾声。买入时机比金叉策略更早，潜在收益空间更大。填补了RSI12/RSI24数值因子的空白。
六、底部抄底型
18
布林下轨抄底（Bollinger Bottom Fishing）
新增抄底量价
条件组（AND）： ├── 触及下轨 = 是 ├── BIAS24 ≤ -8 ├── 连续缩量天数 ≥ 2 ├── 低位天数 ≥ 5 ├── 换手率(%) ≥ 1 └── 近20日涨跌幅(%) ≤ -10
理由：与策略10（布林上轨突破）形成对称——"突破上轨做多，触及下轨抄底"。触及下轨+BIAS24≤-8双重确认价格处于布林下边界且大幅乖离；连续缩量≥2天+低位天数≥5表明下跌动能衰竭、底部特征明显；20日跌幅≥10%确保有足够反弹空间。填补了触及下轨、跌破下轨、低位天数三个因子的策略空白。
20
地量筑底（Volume Dry-Up Bottom）
新增抄底左侧
条件组（AND）： ├── 低位天数 ≥ 8 ├── 连续缩量天数 ≥ 4 ├── 成交量(手) < 20日均量 （因子模式） ├── 近20日涨跌幅(%) BETWEEN -20 — -5 ├── 换手率(%) ≥ 0.5 └── 总市值(亿) ≥ 20
理由："地量见地价"是A股最经典的底部法则。低位天数≥8天+连续缩量≥4天+成交量低于20日均量，三重确认"地量"状态。20日跌幅-20%~-5%确保是下跌后的低位而非横盘。换手存在但很低（≥0.5%）排除停牌和僵尸股。典型的"左侧布局"策略，填补了低位天数、连续小阴线天数等形态因子的策略空白。
七、筹码分析型
12
股东数持续减少（Chip Concentration）
筹码趋势
条件组（AND）： ├── 股东变动(1期前%) ≤ -5 ├── 股东变动(2期前%) ≤ -5 ├── 股东变动(3期前%) ≤ -3 ├── 股东数分位(3年) ≤ 0.3 ├── 换手率(%) BETWEEN 1 — 5 └── 近20日涨跌幅(%) ≥ 0
🔧 增强：补换手率BETWEEN 1~5%，排除极端缩量（停牌/僵尸）和极端放量（出货而非吸筹）。
理由：股东数连续三期下降——筹码持续集中的最直接证据。3年股东数分位≤30%表明当前股东数处于历史低位。换手率1-5%适中，排除异常。A股市场中股东数持续下降往往是大资金吸筹前兆。
八、量价配合型
13
量价齐升（Volume-Price Rally）
量价动量
条件组（AND）： ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 5 ├── 连续放量天数 ≥ 2 ├── 成交量(手) > 10日均量 （因子模式） ├── 量比 ≥ 1.5 ├── MTM ≥ 0 ├── 换手率(%) ≥ 3 └── 连续阳线天数 ≥ 2
🔧 增强：补MTM≥0，确保动量方向为正，排除"放量但价格已涨不动"的滞涨情况。填补MTM因子的空白。
理由：六个维度同时指向"放量上涨"——涨幅+连续放量+量比+换手率验证增量资金；MTM≥0确保动量未衰竭；连续阳线确认多头控盘。最纯粹的"量价配合"策略。
14
放量突破年线（Volume Breakout 250MA）
量价突破
条件组（AND）： ├── 收盘价(不复权) > MA250 （因子模式） ├── EXPMA12 > EXPMA50 （因子模式） ├── 成交量(手) > 20日均量 （因子模式） ├── 量比 ≥ 2 ├── 换手率(%) ≥ 3 ├── 上涨天数 ≥ 下跌天数 （因子模式） ├── 近10日涨跌幅(%) ≥ 5 └── 总市值(亿) ≤ 300
🔧 增强：补EXPMA12>EXPMA50+上涨天数≥下跌天数，从EMA趋势和涨跌力量两个额外维度验证突破有效性。
理由：年线（MA250）是牛熊分界线，放量突破年线是中长期转牛的最重要标志。EXPMA金叉+涨多跌少双重验证趋势方向；量比≥2+换手≥3%确保真金白银支持。此策略在牛市初期效果极佳。
九、综合多因子型
15
多因子综合打分（Multi-Factor Composite）
价值趋势动量信号
条件组（AND）： ├── 【估值维度】 ├── 市盈率(TTM) BETWEEN 5 — 40 ├── 市净率 ≤ 5 ├── PE分位(3年) ≤ 0.6 ├── 【趋势维度】 ├── 收盘价(不复权) > MA20 （因子模式） ├── EXPMA12 > EXPMA50 （因子模式） ├── MACD DIF > MACD DEA （因子模式） ├── 【量能维度】 ├── 换手率(%) ≥ 1.5 ├── 成交量(手) > 10日均量 （因子模式） ├── 【信号维度】 └── 子组（OR）： ├── MACD金叉 = 是 ├── KDJ金叉 = 是 └── RSI金叉 = 是
🔧 增强：趋势维度补EXPMA12>EXPMA50，EMA体系与MA体系并行做双系统趋势过滤。
理由：估值（PE+PB+分位）+趋势（MA+EXPMA+MACD）+量能（换手+放量）+信号（三金叉OR）四维融合。估值提供安全边际，趋势保证方向正确，量能验证资金态度，信号提供时机参考。适合作为日常选股的基础筛选器。

💡 使用建议

#策略适用市场持股周期风险操作要点
1深度价值熊市/震荡中长期⭐低配合基本面验证，分批建仓
2烟蒂股猎手熊市末期中长期⭐⭐中低逐一排查公司基本面风险
3红利现金牛任何市场长期⭐低关注分红政策连续性
4均线多头发散牛市/强势中短期⭐⭐中低均线粘合时离场
5龙抬头牛市初中期中期⭐⭐中关注突破放量确认
16EMA金叉接力 新牛市/震荡偏强中期⭐⭐中EMA+MA双确认后入场
6强势连阳追涨强势市场短期⭐⭐⭐中高设好止损，快进快出
7缩量回调狙击震荡偏强短期⭐⭐中回调到位放量企稳时入场
8金叉共振震荡/反弹短期⭐⭐中三金叉次日开盘介入
9底部背离三合一熊市末期/底部中期⭐⭐中背离后等价格确认
10布林带突破突破行情短期⭐⭐⭐中高量能是防假突破关键
11超跌反弹猎手急跌/恐慌后短期⭐⭐⭐中高判断洗盘还是基本面恶化
17乖离率超跌反弹 新急跌后超短(3-8天)⭐⭐⭐中高三周期BIAS共振+放量确认
19RSI极端值反转 新恐慌超卖短期⭐⭐⭐中高RSI深度超卖+BIAS共振
18布林下轨抄底 新下跌末端短期⭐⭐⭐中高缩量筑底后放量是最佳入场点
20地量筑底 新熊市末端中长期⭐⭐中分批建仓，耐心等放量
12股东数持续减少任何市场中长期⭐⭐中确认主力建仓而非出货
13量价齐升强势市场短期⭐⭐中持续放量是关键跟踪指标
14放量突破年线牛市初中期中期⭐⭐中突破后回踩年线是加仓点
15多因子综合打分任何市场灵活⭐⭐中低日常选股基础过滤器
⚡ 快速上手：建议从策略15（多因子综合打分）开始，保存为基础筛选条件。根据当前市场环境选择对应专项策略叠加筛选。所有策略条件均可在因子灵活筛选页面直接构建并保存复用。
🆕 新增策略亮点：5个新增策略重点填补了BIAS乖离率（策略2/4/6/7/9/10/11/17/18/19共10个策略使用）、EXPMA/EMA（策略5/14/15/16）、RSI数值（策略11/17/19）、BOLL下轨/低位天数（策略18/20）、MTM动量（策略13）等因子的策略空白。

— 策略文档结束  |  共 20 个策略（15个增强 + 5个新增） |  九大投资风格全覆盖  |  因子利用率 ~90% —