多因子灵活组合筛选功能使用指南

文档版本：v1.0  |  更新日期：2026-06-06  

摘要：多因子灵活组合筛选是股票量化分析平台的核心工具之一，基于每日计算的 130+ 技术面因子（涵盖均线、MACD、KDJ、RSI、BOLL、PE、PB、分位值、技术信号等 16 个分类），支持用户自由组合条件、灵活嵌套逻辑，实现对全市场股票的精准筛选。本文档详细介绍因子分类、条件构建方式、字段间比较、条件保存复用等功能的使用方法。

一、功能概述

传统的股票筛选工具通常只能按固定维度（如行业、市值区间、PE 范围）进行查询，筛选逻辑僵化、覆盖维度有限。多因子灵活组合筛选功能从根本上改变了这一局面，它将条件构建权完全交给用户，用户可以从 130+ 个技术面因子中任意挑选，自由定义比较方式，并通过 AND/OR 逻辑及嵌套条件组拼装出复杂的筛选规则。

核心能力一览：

  • 因子自由组合：130+ 因子按需选取，不限数量
  • 逻辑灵活嵌套：AND / OR 自由切换，支持最多 3 层嵌套子组
  • 字段间比较：支持因子与因子直接比较（如 收盘价 > MA20 > MA60）
  • 两种比较模式：数值模式（因子 vs 固定值）、因子模式（因子 vs 因子）
  • 布尔型快捷选择：技术信号类因子（金叉/死叉/顶底背离等）提供"是/否"下拉
  • 条件保存复用：可将当前筛选条件保存，下次一键加载
  • 基本信息联合筛选：同时按行业、企业性质、上市年限过滤
  • 排序与分页：结果按任意因子排序，支持分页查看

数据来源为 stock_price_factors 表，每个交易日收盘后由定时任务自动计算更新。筛选始终基于最新交易日数据，确保时效性。

二、因子分类介绍

系统共收录 16 大类、130+ 个因子，覆盖行情估值、趋势均线、量能、技术信号、历史分位等多个维度。各分类详情如下：

分类因子数量代表因子说明
行情估值27开盘价、收盘价、涨跌幅、PE、PB、PS、股息率、总市值、流通市值、成交额当日核心行情与估值指标。价格类字段提供不复权/后复权/前复权三种口径。市值和成交额单位均为"亿"。
涨跌幅5近1/5/10/20/60日涨跌幅(%)多周期涨跌幅，用于评估短中长期趋势强度。
均线 MA7MA5、MA10、MA20、MA30、MA60、MA90、MA250简单移动均线（不复权），最基础的趋势跟踪指标。
均线 EMA7EMA5、EMA10、EMA20、EMA30、EMA60、EMA90、EMA250指数移动均线，对近期价格赋予更高权重，反应更灵敏。
MACD3MACD柱（DIF-DEA）、DIF、DEA经典趋势动能指标。
KDJ3K值、D值、J值随机指标，反映超买超卖状态。
RSI3RSI6、RSI12、RSI24相对强弱指标，三个周期覆盖短中长。
BOLL3上轨、中轨、下轨布林带，界定价格的波动区间。
BIAS3BIAS6、BIAS12、BIAS24乖离率，衡量价格偏离均线的程度。
EXPMA2EXPMA12、EXPMA50指数平均线，兼具趋势跟踪与平滑特性。
MTM2MTM（动量线）、MTM MA动量指标，衡量价格变化速度。
量能65/10/20日均量、5/10/20日均换手率量价配合分析的关键维度。
技术信号23MACD/KDJ/RSI金叉死叉、顶底背离、均线多空排列、BOLL突破布尔型（0/1）信号因子，无需输入数值，选择"是/否"即可。含日线和60日两种周期。
形态9连续阳线/阴线天数、连续缩量/放量天数、上涨/下跌/低位/高位天数连续形态统计，用于判断趋势持续性和极端状态。
分位值20价格/PE/PB/股东数 在1/3/5/8/10年中的分位历史估值位置的量化指标，值域 0~1。值越低表示当前处于历史低位。
股东变动10股东数变动(1~10期前，%)各期股东人数变动百分比，反映筹码集中或分散趋势。
提示：因子下拉框采用分组多列布局，16 个分类按名称排列，组内因子分 3 列展示。支持关键词搜索，输入因子名称即可快速定位。

三、条件构建方式

3.1 基本信息筛选

在"基本信息筛选"区域，可以按以下维度初步缩小选股范围：

  • 所属行业：多选下拉，支持模糊搜索，可选多个行业
  • 企业性质：多选下拉，如央企、地方国企、民企等
  • 上市年限：设定最小/最大年限范围

基本信息筛选会与因子条件以 AND 逻辑合并，即同时满足所有条件。

3.2 添加因子条件

每条因子条件由三部分组成：左操作数（因子） + 运算符 + 右操作数（值或因子）。

操作步骤：

  1. 点击"添加条件组"创建条件组
  2. 在条件组内点击"添加条件"
  3. 从下拉框中选择目标因子（支持关键词搜索）
  4. 选择运算符（≥、≤、>、<、=、≠、BETWEEN）
  5. 选择值类型（"数值"或"因子"）
  6. 输入数值或选择对比因子

3.3 数值模式 vs 因子模式

系统支持两种比较模式，通过条件行中的"数值/因子"切换按钮选择：

模式示例适用场景
数值模式收盘价 ≥ 10
市盈率 ≤ 30
MACD金叉 = 是		因子与固定值比较，如筛选股价大于某数值、PE在某个区间（BETWEEN）的股票。布尔型因子不可切换为因子模式。
因子模式收盘价 ≥ MA20
MACD DIF ≥ MACD DEA		因子与因子直接比较，不再需要输入数值。适合跨指标联动分析，如"收盘价站上均线"、"DIF上穿DEA"的条件。
自动限制：布尔型技术信号因子（如MACD金叉、KDJ死叉等）和连续形态因子（如连续阳线天数等）不支持因子模式，系统会自动隐藏"因子"切换按钮，强制使用数值模式。布尔型因子选择后自动显示"是/否"下拉，无需手动输入 0 或 1。

四、AND/OR 逻辑与嵌套

4.1 条件组内逻辑

每个条件组都有一个 AND/OR 切换按钮，控制组内所有条件的连接方式：

  • AND（且）：组内所有条件必须同时满足
  • OR（或）：组内任一条件满足即可
条件组1（AND）： ├── 市盈率(TTM) ≤ 30 ├── 市净率 ≤ 3 └── 股息率(%) ≥ 2 筛选 PE≤30 且 PB≤3 且 股息率≥2 的股票

4.2 嵌套子组

在条件组内点击"添加子组"，可以创建嵌套条件组，实现复杂的逻辑组合。子组支持最多 3 层嵌套。

条件组1（AND）： ├── 总市值(亿) ≥ 100 ├── 换手率(%) ≥ 3 └── 子组1.1（OR）： ├── MACD金叉 = 是 └── KDJ金叉 = 是 筛选 市值≥100亿 且 换手率≥3% 且（MACD金叉 或 KDJ金叉）的股票

4.3 多条件组

页面支持同时存在多个顶层条件组，它们之间始终以 AND 逻辑连接（每个组各自内部可独立设置 AND/OR）。

五、字段间比较（链式条件）

因子模式的真正威力在于可以构建链式比较，例如经典的"当前价 > MA20 > MA60"多头排列判断。只需在同一条件组中添加两条因子模式条件即可：

条件组1（AND）： ├── 收盘价(不复权) > MA20 （因子模式：close > ma_bfq_20） └── MA20 > MA60 （因子模式：ma_bfq_20 > ma_bfq_60） 等效于 SQL: f.close > f.ma_bfq_20 AND f.ma_bfq_20 > f.ma_bfq_60

此模式适用于任何两个数值型因子之间的比较，如：

  • 收盘价 > BOLL中轨（价格在布林带中轨上方）
  • 成交量 > 5日均量（当日放量）
  • MACD DIF > MACD DEA（DIF在DEA上方）

六、结果查看与排序

6.1 查询执行

构建好条件后，点击绿色"查询"按钮执行筛选。查询始终基于最新交易日数据，页面顶部会显示当前数据日期。不添加任何条件直接点击查询，将返回全量股票列表。

6.2 结果表格

查询结果以表格形式展示，包含以下核心字段：

  • 股票代码 / 名称：固定左侧，可快速识别
  • 行业：所属行业分类
  • 收盘价：当日收盘价
  • 涨跌幅(%)：红涨绿跌，颜色标识
  • PE / PB：市盈率、市净率
  • 总市值(亿)：以亿元为单位显示
  • 量比 / 换手率(%)：量能指标

6.3 排序

在"排序"区域，可选择任意因子作为排序字段，并指定升序或降序。默认按收盘价降序排列。注意：排序字段会通过白名单和正则双重校验，确保 SQL 注入安全。

6.4 分页

查询结果使用服务端真分页，默认每页 20 条。底部工具栏显示总记录数和页码。每页大小可在工具栏中调整。

七、条件保存与复用

7.1 保存条件

构建好一套筛选条件后，点击"保存当前条件"按钮，输入名称和备注即可保存。保存内容包含：

  • 全部因子条件组合（含嵌套结构）
  • 行业、企业性质、上市年限等基本信息筛选条件
  • 排序字段和方向

需要注意的是，保存条件需要已登录状态，与用户账号绑定。

7.2 加载条件

点击"我的查询条件"按钮，弹出已保存条件列表。选择任一条件点击"加载"，页面会自动还原所有条件配置，包括条件组、因子选择、运算符、数值、排序等。加载后可修改、重新查询或覆盖保存。

7.3 删除条件

在"管理"我的条件弹窗中，点击"删除"即可移除不再需要的条件。

九、典型使用场景

场景一：低估值高股息筛选

条件组（AND）： ├── 市盈率(TTM) ≤ 15 ├── 市净率 ≤ 1.5 ├── 股息率(%) ≥ 3 └── 总市值(亿) ≥ 100

筛选 PE≤15、PB≤1.5、股息率≥3% 且市值≥100亿的蓝筹价值股。

场景二：均线多头排列 + MACD金叉

条件组（AND）： ├── 收盘价(不复权) > MA20 （因子模式） ├── MA20 > MA60 （因子模式） ├── MA60 > MA250 （因子模式） ├── MACD金叉 = 是 └── 换手率(%) ≥ 2

筛选均线全面多头排列、MACD 刚金叉、成交活跃的强势股。

场景三：底部背离信号

条件组（AND）： ├── 价格分位(1年) ≤ 0.3 └── 子组（OR）： ├── MACD底背离 = 是 ├── KDJ底背离 = 是 └── RSI底背离 = 是

筛选股价处于近1年低位 30% 以下，且出现 MACD/KDJ/RSI 任一底背离信号的潜在反转标的。

场景四：放量突破

条件组（AND）： ├── 收盘价(不复权) > BOLL上轨 （因子模式） ├── 成交量(手) > 5日均量 （因子模式） ├── 近5日涨跌幅(%) ≥ 5 └── 连续阳线天数 ≥ 3

筛选价格突破布林上轨、放量上涨、连续阳线的强势突破股。

十、注意事项

  1. 筛选数据基于系统中的最新交易日数据，若当日数据尚未计算完成，将使用最近可用交易日的数据。
  2. BETWEEN 运算符仅支持数值模式，不支持因子模式。输入两个值后系统自动将小值放前面。
  3. 布尔型因子（技术信号类）数值为 0 或 1。前端已优化为"是/否"下拉选择，无需手动输入。
  4. 连续形态因子（连续阳线天数等）不支持因子间比较，仅支持与固定数值比较。
  5. 总市值、流通市值、成交额在前端统一以"亿"为单位显示和输入，后端自动完成单位转换。
  6. 保存条件需要登录账户。条件与用户 ID 绑定，不同用户的条件互不可见。
  7. 条件组数量不限，但组与组之间始终以 AND 连接。如需 OR 关系，请在组内使用子组实现。

— 文档结束 —